英伟达产业链，最核心的20家公司
本帖最后由 hdy 于 2025-6-29 22:58 编辑上周，英伟达股价连续上涨，再创新高，总市值3.8万亿美元，再度成为全球市值最高的公司。6月28日消息，英伟达已低调完成对总部位于加拿大多伦多的 AI 初创公司 CentML 及其核心技术的收购。英伟达预计将在10月份实现下一代Blackwell芯片的全面生产。随着推理和人工智能工厂需求的激增，新一代Blackwell架构芯片量产在即，单机架性能提升高达30倍，有望为英伟达的持续增长提供支撑。回到A股市场，现在已经进入中报披露节点。英伟达产业链相关的公司业绩相对确定性较大，吸引了大量资金关注。以工业富联为例，其Blackwell架构订单排至2026年，占英伟达IDC业务40%份额，PCB供应商胜宏科技，也因净利持续增长近期股价持续新高。本文从逻辑关联与近期市场人气的角度，梳理英伟达产业链最核心的20家公司如下，建议点赞收藏，以备后续跟踪。相关内容仅供学习探讨，不构成任何投资建议。关注我，每天梳理市场核心题材逻辑。
一、光通信与高速连接1、中际旭创全球光模块龙头，独家供应英伟达800G/1.6T光模块，硅光子技术适配下一代GPU架构，1.6T产品已完成送样测试，开始进入供货阶段。2、天孚通信为英伟达Quantum交换机提供光引擎封装解决方案，单台设备价值量达36万美元，CPO技术市占率超70%。3、新易盛800G光模块批量交付英伟达，1.6T产品通过认证，海外客户收入占比超80%，深度绑定Meta、谷歌云计算订单。4、兆龙互连高速DAC铜缆核心供应商，产品应用于GB200系统，铜缆方案在短距离传输中替代部分光模块需求。二、算力硬件与制造5、工业富联英伟达AI服务器主力代工厂，Blackwell架构订单排产至2026年，占英伟达数据中心业务40%份额。6、沪电股份北美AI服务器PCB市占率超80%，高端板良率行业领先，GB300相关订单排产周期达18个月。7、胜宏科技英伟达显卡PCB全球核心供应商，份额约50%，单机价值量1.2万元，受益游戏卡与数据中心显卡双需求。8、和林微纳GPU芯片测试探针独家供应商，适配GB300芯片晶圆级测试，精度达2μm，单机价值量提升3-5倍。三、散热与电源9、英维克液冷散热系统核心合作方，独家供应GB300机柜级冷板方案，单套价值超20万元。10、川环科技液冷管路快接头（UQD）隐形冠军，产品通过英伟达认证，单GB300机组配套价值5000元。11、麦格米特英伟达指定电源供应商，12kW高功率电源方案适配GB300系统，转换效率达98%。四、材料与器件12、沃尔核材子公司乐庭智联供应400G/800G高速DAC铜缆，成本较竞品低40%，产能利用率饱和。13、铂科新材芯片电感软磁粉芯独家供应商，全球市占率领先，子公司电子级PPO树脂新产能全面投产。14、方邦股份电磁屏蔽膜技术领先，产品用于GPU防干扰层，加速替代日美供应商。五、新兴合作与国产替代15、源杰科技25G/100G EML光芯片通过英伟达认证，成本比Lumentum低30%，国产替代进程加速。16、通富微电扇出型封装技术适配Chiplet方案，为AMD/英伟达提供先进封装服务。17、德赛西威搭载英伟达DRIVE平台，为小鹏/理想提供智能驾驶域控制器，L4方案进入量产阶段。18、奥比中光联合开发3D ToF相机，获得微软/英伟达双认证，应用于机器人视觉系统。19、浪潮信息合作开发GB300 GPU服务器，2025年交付量预计同比增长200%。20、华丰科技背板连接器核心供应商，产品用于GB200服务器内部高速互联，技术达56Gbps速率
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