市场限制想象，有二线手机摄像头模组厂都不接32MP以下的单了

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虽然5月的手机摄像头模组市场整体出货情况可用“旺季不旺”形容，但贵在已经基本完成了新生态系统的建立。

6月12日，舜宇光学科技在港交所发布出货量公告称，5月手机摄像头模组出货量为3772.9万颗，环比下降3.9%，同比下降17.1%。

此前丘钛科技公布的数据显示，5月手机摄像头模组出货量3238万颗，环比增长1.9%，同比下降17.5%。

以上两大手机摄像头模组厂不仅是华为新发布的Pura 80系列供应商，而且属于排名全球前二的头部企业。从前5个月的合计出货情况来看，两者相较去年同期都有不同程度的下滑。

这其中至少有三个方面的原因。

其一，根据潮电智库不完全统计，今年5月发布的新手机包括华为nova14系列、小米15S Pro、OPPO Reno14系列、vivo S30系列、荣耀400系列、iQOO Neo10 Pro+、一加Ace5至尊版等十余款机型，覆盖中高端领域。

看似“神仙打架”的景象背后，其实各手机厂商的新机备货量仍然求稳甚至偏保守，叠加供应商自身库存消化因素，因此摄像头整体出货量未见走高。

其二，手机摄像头模组市场游戏规则发生了变化。舜宇光学、丘钛科技、欧菲光等一线大厂为了改善产品结构提升盈利质量，专注于中高端市场，战略性舍弃了盈利不佳的订单‌。

只是超乎想像的是，根据潮电智库了解，某二线阵营的手机摄像头模组S厂商除了服务个别老客户，目前已经不承接32MP规格以下的订单。相比头部力量，这对其技术创新、产能稼动率以及上下游资源联动等综合竞争力是极大的考验。

市场从以前的混战局面，现在逐步分流清晰。据悉目前一些主要做低端规格的手机摄像头模组厂，今年的订单已经爆仓。

潮电智库认为，少了以往一味追求市占率的价格内卷，今年多家企业的经营行情大抵会是减量增收的新局面，产业进一步向健康合理化发展。

其三，非手机领域遍地开花，已处于规模化爆发前夜。

立足手机基本盘业务，加快向非手机板块拓展已经成为光学行业的主旋律。这一点，可以从丘钛科技的市场动作得到充分体现。

6月4日。丘钛科技完成了对挪威可调谐光学技术上市公司‌poLight的私募配售事项，并由此顺利成为其最大单一股东。对于丘钛科技来说，通过poLight快速切入全球头部客户供应体系，不仅在AI+AR领域有了实打实的优质项目背书，而且还有望一举站上产业的制高点。

今年前5个月，丘钛科技非手机摄像头模组出货638.3万颗，较上年同期增长38.43%。随着更多汽车、AI眼镜、IoT等领域的客户订单持续载入，该板块产品出货量不断创下新高。

值得注意的是，根据丘钛科技2024年财报披露，报告期内非手机板块不仅为公司业务的快速增长提供了第二动力，也使得3200万像素及以上摄像头模组的合计销量占比达到51.5%，并推动平均单价由上年度的30.95元提升到34.12元。

至于舜宇光学和欧菲光，在汽车、XR、无人机、智能门锁、医疗等领域的营收规模也都在逐步增长，新兴业务的布局也将趋于完善。

因此推断，此前在非手机领域耕耘的微小摄像头模组厂商，未来可能再一次面临着被残酷收割的命运。